工信部副部長辛國斌在國新辦發布會上表示，抓好“十四五”規劃重大工程和項目實施，啟動實施一批產業基礎再造工程項目，其中還提到鼓勵支持企業加強技術改造，推動電信運營商加快5G和千兆光網投資建設進度。針對5G的施策方針，這已非首次。此前，12部門聯合印發的《促進工業平穩增長的若干政策》也提及，加快新型基礎設施重大項目建設，引導電信運營商加快5G建設力度，推動制造業數字化轉型。自2019年5G商業牌照下發以來，5G建設由點到面逐漸深化，下游數據中心、元宇宙相關應用爆發，也將拉動5G產業鏈受益。

      根據工信部發布的數據，截至2021年底，我國已開通5G基站142.5萬，其中共建共享的5G基站超過80萬個，5G網絡已覆蓋全部的地級市。告別5G建設初期的探索，如今5G建設已經到了應用規?；l展階段?！笆奈濉睌底纸洕l展規劃的出臺，也讓5G建設的時間線清晰了起來。規劃明確了數字經濟發展指標，到2025年IPV6活躍用戶數達8億戶；千兆寬帶用戶達到6000萬戶；軟件和信息技術服務業規模達到14萬億元。國元證券指出，規劃的印發代表著我國5G發展將迎來普惠共享階段，從中長期來看，將保障前期大量資本開支投資的企穩，數字基建有望超預期。

    千兆網絡部署、5G擴展性小基站建設，都將給光模塊帶來潛在增長。光模塊是一種有源光器件，在設備發送端和接收端實現電-光和光-電之間的轉換，光模塊的上游主要是光芯片和無源光器件，下游主要是電信設備及數據通信設備，多家機構也指出光模塊是數字基建不可或缺的基礎元器件之一。上游端，市場調研機構LightCounting預測，IC芯片在光模塊中發揮著關鍵作用，包括激光驅動器、TIA、CDR和DSP等，廣泛應用于大多數可插拔和板載光模塊中。

    LightCounting預測，從2022年到2027年，用于光模塊的IC芯片組將以18%的年復合增長率增長，總銷售額也將從24億美元增長到超過54億美元，主要應用于以太網和DWDM光模塊。下游方面，業內人士表示，數據中心是下游的主要方向，“東數西算”國家戰略下，國內數據中心加快建設、升級步伐，有望帶動光模塊等通信基礎設施產品需求。值得注意的是，光模塊產品迭代快，售價和毛利高，其端市場也更為頭部企業所重視。